Кризис ликвидности и действия КБ

Кризис ликвидности и действия коммерческого банка

Андрей Седин

Одной из основных банковских технологий является управление ликвидностью коммерческого банка (КБ). Процесс управления ликвидностью сложен и многогранен и включает в себя множество аспектов - экономических, организационных, методологических, информационных. Управление ликвидностью включает в себя и элементы антикризисного управления, что находит отражение в таком внутрибанковском документе, как "План действий коммерческого банка в случае возникновения кризиса ликвидности".

"План действий" определяет необходимые действия и процедуры, которым должен следовать коммерческий банк в случае существенного ухудшения ликвидности по следующим причинам:

ухудшение финансового состояния самого банка;
отсутствие ликвидности в финансовой системе в целом.

Первое (ухудшение финансового состояния самого банка) является более опасным для банка: именно внутрибанковские проблемы с ликвидностью служат основной причиной разорения банков. Поэтому "План действий" в этом аспекте более детализирован. Однако существенное сокращение ликвидности в финансовой системе в целом может дорого обойтись финансовому учреждению; эта проблема также требует продуманных и хорошо скоординированных действий. Рассмотрим "План действий" в вышеуказанной последовательности.

Ухудшение финансового состояния самого банка

Как правило, "План действий" состоит из трех-четырех частей, описывающих действия в зависимости от глубины проблем с ликвидностью, например:

стадия "повышенной готовности"
стадия кризиса А;
стадия кризиса Б;
стадия кризиса В.

Стадия "повышенной готовности"

"Повышенная готовность" объявляется в случае существенного снижения кредитного рейтинга организации на рынке или возникновения угрозы такого снижения из-за появления на рынке негативной информации. Снижение кредитного рейтинга выражается в сокращении лимитов на банк по срокам в части депозитных операций и по производным финансовым инструментам, а также в росте стоимости привлечения ресурсов путем выпуска долговых обязательств.

Типичные случаи объявления "повышенной готовности" следующие:

уменьшение собственного капитала на 10% и более;
уменьшение прибыли на 15% и более;
высказывания в средствах массовой информации о плохом управлении, недостаточном внутреннем контроле, о неправильной стратегии;
ухудшение норматива достаточности капитала на 20% и более, несоблюдение обязательных экономических нормативов, установленных центральным банком;
снижение - не менее чем на 2 пункта - рейтинга, присваиваемого рейтинговыми агентствами (либо повторное снижение рейтинга);
снижение стоимости акций банка на рынке не менее чем на 20%, не связанное с движением фондового рынка.

Состояние "Повышенной готовности" объявляется председателем комитета по управлению активами и пассивами с последующим утверждением председателем правления. Основанием для объявления "Повышенной готовности", как правило, являются предложения руководителя казначейства и руководителя службы риск-контроля.

Незамедлительно после объявления "Повышенной готовности" служба риск-контроля готовит доклад следующего содержания для комитета по управлению активами и пассивами:

рекомендации по показателям ликвидности;
рекомендации по риску изменения процентной ставки;
рекомендации по увеличению привлечения средств на срок;
рекомендации по свертыванию определенных операций для сохранения открытых банку кредитных линий для возможного дальнейшего использования;
предложения по заключению кредитных соглашений "стендбай"
предложения по секьюритизации активов;
рекомендации по ограничению роста активов.

Комитет по управлению активами и пассивами на основе этого доклада готовит план мероприятий, впоследствии утверждаемый правлением банка.

Координация работ по стабилизации ситуации поручается комитету по управлению активами и пассивами (либо может быть сформирована группа по управлению ликвидностью из числа высших менеджеров банка). В случае необходимости формируются рабочие группы по работе с наиболее крупными депозиторами, филиалами, банками-контрагентами. По поручению комитета по управлению активами и пассивами, исходя из доклада службы риск-контроля, проводится следующая работа:

готовится детальный анализ структуры активов и пассивов в разных разрезах; при этом основное внимание уделяется прогнозу оттока ресурсов из банка на ближайшие 3 месяца;
определяются виды бизнеса, где возможно заморозить рост активов, и предлагаются практические шаги в этом направлении;
делается прогноз возможности продажи активов, намечаются сроки продаж и сумма вырученных средств;
разрабатываются мероприятия по работе с крупнейшими клиентами и контрагентами;
уточняются возможные изменения стоимости услуг банка (при этом создаются благоприятные условия для наиболее важных клиентов).

На стадии "Повышенной готовности" проблема ликвидности является основным пунктом повестки дня заседаний комитета по управлению активами и пассивами. В дополнение руководитель казначейства не реже двух раз в неделю информирует председателя правления банка и председателя комитета по управлению активами и пассивами о сложившейся ситуации.

Стадия кризиса А

Стадия кризиса А выражается в том, что возможность фондирования с межбанковских рынков по ставкам для первоклассных заемщиков становится практически нереальной, а также в том, что некоторые известные на рынке крупные корпоративные клиенты уже перевели средства в другие банки. При этом основная часть остатков по клиентским счетам остается в банке.

Действия правления

Правление организует встречу с представителями центрального банка на предмет информирования о сложившейся ситуации и определения потребностей в фондировании путем заключения сделок "репо" и получения ломбардных кредитов.

Действия казначейства

Работа казначейства должна быть направлена на увеличение высоколиквидных активов, т. е. ресурсы не размещаются на срок более 14 дней. Долговые обязательства зарубежных стран (если таковые имеются) подлежат реализации (либо по ним заключаются сделки "репо").

Старшие менеджеры казначейства проводят встречи с основными банками-контрагентами для выяснения условий и возможностей фондирования.

Определяются потенциальные деловые партнеры, которые могли бы оказать помощь в реализации активов.

Стадия кризиса Б

Стадия кризиса Б выражается в следующем: практически невозможно привлечь ресурсы с межбанковского рынка по среднерыночным ставкам; не менее половины банков-контрагентов закрыли лимиты, а остальные - сократили их не менее чем на половину; не менее чем на 15-20% (в зависимости от структуры пассивов) сократились средние остатки средств на счетах клиентуры и на срочных депозитах. В этих условиях предпринимаются следующие действия.

Казначейство:

размещает свободные ресурсы исключительно на условиях "овернайт"
полностью использует кредитные линии "стендбай"
проводит переговоры с банками-контрагентами по возврату межбанковских кредитов и депозитов или привлекает ресурсы против размещенных средств;
докладывает председателю правления и председателю комитета по управлению активами и пассивами о возможности привлечения ресурсов по ставкам выше среднерыночных и вносит предложения по ситуации.

Комитет по управлению активами и пассивами (по поручению правления):

инициирует мероприятия по реализации и секьюритизации активов по определенному графику;
принимает решения о привлечении ресурсов по ставкам выше среднерыночных и о повышении ставок по привлеченным клиентским депозитам;
рассматривает структуру активов и дает рекомендации по возможности "замораживания" кредитования.

Стадия кризиса В

Это означает ситуацию, когда дефолт (невыполнение обязательств) неизбежен. Происходит отток клиентских депозитов; активы, которые можно было продать, уже проданы; невозможно привлечь ресурсы с межбанковского рынка или от крупной корпоративной клиентуры. В данном случае требуется обращаться в центральный банк за финансовой помощью.

Здесь следует подчеркнуть, что вся "аппаратная" работа должна быть сделана заблаговременно (имеется в виду подготовка писем, ходатайств, сопроводительной документации, соответствующей установленным требованиям органов государственного регулирования) - при наступлении стадии кризиса Б, описанной выше. Если этого не сделать, то можно потерять время, что приведет к необратимым последствиям.

Отсутствие ликвидности в финансовой системе в целом

Конечно, в случае возникновения кризиса ликвидности на финансовом рынке следует ожидать вмешательства центрального банка, направленного на стабилизацию ситуации, например, скупки иностранной валюты у банков, предоставления стабилизационных кредитов. Однако в случае проблем с ликвидностью стоимость ресурсов оказывается непредсказуемой (возможно, чрезвычайно высокой), кроме того, резко возрастает риск изменения процентной ставки, возможно прекращение обычных расчетных операций. В подобных условиях выполняются следующие шаги.

Казначейство: максимально сокращает дисбаланс между активами и пассивами с плавающей и фиксированной процентной ставкой, тем самым уменьшая величину риска изменения процентной ставки. Данная позиция контролируется руководителем казначейства на ежедневной основе; контролирует размер задолженности перед центральным банком и представляет ежедневную отчетность по проблеме председателю комитета по управлению активами и пассивами; на ежедневной основе координирует информационные потоки, поступающие из центрального банка, и доводит информацию до структурных подразделений. Для этого в банке назначается ответственное лицо из числа старших менеджеров казначейства.

Комитет по управлению активами и пассивами:

осуществляет общее управление ликвидностью и координирует работу структурных подразделений;
на еженедельной основе определяет тактику формирования процентных ставок по корпоративным кредитам типа "ролловер"
контролирует работу клиентских менеджеров по оптимизации потоков денежных средств клиентов;
определяет содержание информации, сообщаемой широкой публике службой по связям с общественностью;
вырабатывает тактику работы с клиентскими кредитами и депозитами.

Вышеописанная структура "Плана действий коммерческого банка в случае возникновения кризиса ликвидности" является примерной и в каждом конкретном случае должна учитывать особенности деятельности того или иного банка. Конечно, наличие "Плана действий" не является решением всех проблем, но план позволяет действовать четко, последовательно и решительно, что облегчает выход из кризиса ликвидности.

Об авторе:
Седин Андрей Иванович - независимый эксперт.